Искусственный интеллект наконец-то ударил по самому скучному, но критичному для потребителя месту. По оперативной памяти. 10 января 2026 года Micron в разговоре с CNBC фактически признала то, что рынок и так чувствовал по ценникам: индустрия физически не успевает за спросом на DRAM и особенно на HBM для AI-чипов. По словам бизнес-главы Micron Сумита Саданы, спрос вырос настолько резко, что превзошел возможности не только самой компании, но и всей индустрии в целом. Это не попытка оправдаться, это сигнал о смене глобальных приоритетов: дата-центры получают всё, розница и потребительский рынок берут то, что осталось.
Важно помнить, кто держит этот рынок. Три производителя, Micron, SK Hynix и Samsung, контролируют около 95% глобального производства DRAM. Когда Nvidia, Google, Meta*, Microsoft и OpenAI приходят к ним с мега-заказами, перераспределение мощностей происходит не в пользу ноутбуков и смартфонов. И это не временный сбой логистики, а структурный сдвиг: производители переводят линии из потребительского сегмента в серверный, потому что там выше маржа и стабильнее спрос.
Почему ИИ забирает память у всех остальных
Обычная потребительская память DDR5 передает данные на скорости 100-200 ГБ/с. Для браузера, офиса и игр этого достаточно. Но AI-ускорители уровня Nvidia H100 и H200 живут в другой реальности. Им нужна HBM (High Bandwidth Memory), которая выдает около 3.2 ТБ/с. Это в 16-30 раз быстрее. Без такой пропускной способности обучение больших моделей превращается из дней в месяцы.
Масштаб тоже другой. Одна карта Nvidia H100 несет на борту 80 ГБ HBM. Один дата-центр легко содержит тысячи таких GPU. Это уже 80+ терабайт дефицитной памяти только на один объект. Проблема в том, что HBM делают на тех же заводах и из тех же материалов (кремниевых пластин), что и обычную память. Если крупный клиент выкупает половину мощностей фабрики, потребительскому рынку остается вторая половина, и то не всегда. Samsung, SK Hynix и Micron публично подтвердили перераспределение мощностей в сторону серверов и HBM.
Цены подтверждают худшие прогнозы
В первом квартале 2026 года нас ждет дефицит потребительской памяти, а серверная уходит в премиум с ростом цен на 60-70%. Математика беспощадна. Если смотреть на стоимость комплекта DDR5 на 32 ГБ:
- Январь 2025: ~$120 (около 13 000 руб.)
- Июнь 2025: ~$240 (около 26 500 руб.) - рост +100%
- Декабрь 2025: ~$350 (около 39 000 руб.) - рост +192%
- Прогноз на Q1 2026: $500–600 (от 55 000 до 66 000 руб.) - рост до 400% по сравнению с ценами начала 2025 года.
В реальной сборке ПК за $2000 (~220 000 руб.), где раньше память занимала $250–300 (27–33 000 руб.), теперь те же 16 ГБ обойдутся в $400–500 (45–55 000 руб.). Для серверов все еще жестче: модуль на 64 ГБ может уйти за $1000+ (более 110 000 руб. за планку).
Смартфоны и ноутбуки тоже подорожают
Производители электроники закладывают рост себестоимости (BOM) на 10-15% только из-за памяти. По оценкам Counterpoint Research, производители уже выбирают вариант сокращения объемов: поставки могут снизиться на 2-3% в 2026 году. Ноутбук, который в 2025 стоил $1000–1200 (110–130 000 руб.), во втором квартале 2026 будет стоить уже $1200–1500 (135–165 000 руб.) за то же самое железо. Средний ценовой сегмент становится экономически невыгодным, рынок толкают в премиум-сегмент.
Отдельная причина - маржинальность. Обычная память приносит производителю 5-7% прибыли, а серверная и HBM — 40-50%. В декабре 2025 Micron объявила о прекращении выпуска потребительской линейки Crucial ради фокуса на высокомаржинальных продуктах. Таймлайн жесткий: в феврале 2026 прекращается прием заказов, в апреле останавливается производство.
Второй счет за который придется заплатить
Память - это первый удар. Второй, более тихий - это нагрузка на энергосеть. Дата-центры для ИИ потребляют 100–200 МВт, сравнимо с потреблением небольшого города. В глобальном масштабе это гигаватты, и энергосистемы перестают справляться.
В США из-за нагрузки от ИИ прогнозируют рост счетов за свет на 8–25%. В России ситуация развивается по своему сценарию, но бьет в ту же точку. Регионы с самой дешевой энергией (Иркутская область, Сибирь), куда исторически стекались майнеры и дата-центры, уже сталкиваются с реальным дефицитом мощностей.
Для российского потребителя это выливается не просто в рост цен, а в изменение правил игры:
Дифференцированные тарифы: Вводятся пороги потребления. Если ваша домашняя техника и гаджеты (на фоне общего роста энергоемкости) начнут «вылезать» за социальные нормы, платить придется по коммерческим ставкам.
- Нагрузка на сеть: Системный оператор ЕЭС уже предупреждает о дефиците в энергосистемах Юга и Востока. Развитие ИИ-инфраструктуры Сбера, Яндекса и других гигантов только усилит эту гонку за киловаттами.
- Кризис не закончится за один квартал. Пик цен придется на первую половину 2026 года. В 2027-2028 годах новые заводы Samsung, TSMC и Intel начнут снижать давление, но возврата к ценам 2025 года не будет.
Это не просто колебание рынка, а глобальное перераспределение ресурсов от обычного потребителя к корпоративному ИИ. Пока Nvidia и дата-центры пылесосят запасы памяти, розница платит «налог на дефицит». Если вам нужен апгрейд ПК или новый ноутбук, то январь 2026 года остается последним окном здравого смысла.
*Цены в рублях указаны ориентировочно, с учетом НДС и розничной наценки.
*Meta признана в РФ экстремистской организацией и запрещена).
